6月9日沪深两市合计成交额9769.2亿 北向资金净买入35.8亿
2022-06-09 16:26:50 和讯网
周四A股三大指数全线低开，早盘沪指呈现震荡整理态势，午前小幅走弱，深成指、创业板指持续走弱，其中创业板指跌超2%，科创50指数跌幅亦超过2%;午后A股跌幅进一步扩大，创业板指、科创50指数跌超3%，尾盘半小时市场止跌有所回升，此前沪指走出七连阳走势。沪深两市合计成交额9769.2亿元，此前连续三个交易日达到万亿元规模;北向资金实际净买入35.8亿元。
采掘行业、石油行业、贵金属、化肥行业、煤炭行业等涨幅居前，汽车整车、汽车零部件、半导体、风电设备、软件开发等板块跌幅靠前。
国金证券(600109)最新策略报告分析认为，3月以来围绕上海等一线城市的疫情超预期，是压制大消费板块的主要因素之一。随着疫情防控政策见效，疫情形势已出现实质性好转。出行陆续恢复下，期待已久的“疫后修复”逐步启动，上海地铁日客运量已达到疫情前约30%的水平。随着消费刺激政策相继出台，期待后续政策支持与出行复苏叠加带来的消费需求回暖。
市场步入上行通道，关注疫后修复行情。上周A股市场整体出现上涨，对于大消费板块，“疫后修复”行情是主要交易逻辑。以过去6轮疫情解封后的市场表现，可以看到“疫后修复”主要包括：1)短期来看，各消费行业均有望跑赢大盘，既包括基本面修复也包括市场情绪的带动。社会服务/商贸零售具有较高胜率;2)中期来看，持续跑赢大盘的仍然是景气较高的食品饮料、美容护理及部分细分子行业(白色家电/纺织制造/种植业)。
六月把握三条大消费主线。梳理大消费相关六月金股，当前市场聚焦三条投资主线：
1)疫后修复。除了直接利好的行业，食品饮料/美容护理行业中兼具需求修复与估值修复的优质标的也值得关注。
2)政策刺激。政府明确支持汽车/家电等大宗消费以带动内需。
3)猪周期及粮食涨价。全球农产品(000061)价格上涨仍在蔓延，国内猪肉价格上涨也在验证猪周期。